Gold vs. Börse: Welche Anlage wählen?
Vergleich historischer Renditen und die Rolle von Gold als Schutz.
Auf einen BlickDie Vermögensfrage zwischen physischem Gold und dem Aktienmarkt (Schweizer SMI, S&P 500) beschäftigt jeden sicherheitsorientierten Anleger in der Schweiz. Während Aktien durch Unternehmensgewinne und Dividenden wachsen, garantiert Gold absolute Krisenresistenz ohne jedes Gegenparteirisiko. Dieser Ratgeber stellt Renditen, Drawdowns und die optimale Portfoliogewichtung gegenüber.
20-Jahres-Vergleich : Physisches Gold vs. SMI vs. S&P 500
| Bewertungskriterium | Physisches Anlagegold | Schweizer Leitindex (SMI) | US-Index (S&P 500) |
|---|---|---|---|
| Durchschnittliche Jahresrendite (2000–2026) | ~8,5% bis 9,2% / Jahr (in CHF) | ~4,5% bis 5,5% / Jahr (inkl. Dividenden) | ~7,5% bis 8,5% / Jahr (in USD) |
| Gegenparteirisiko | 0% (Physisches Sachgut ohne Emittent) | Vorhanden (Unternehmensinsolvenz) | Vorhanden (Finanzsystem-Abhängigkeit) |
| Krisenverhalten (2008, 2020) | Starker Kursgewinn (+20% bis +40%) | Schwerer Einbruch (-35% bis -50%) | Schwerer Einbruch (-40% bis -55%) |
| Laufende Erträge (Dividenden) | Keine laufenden Ausschüttungen | Ja (Schweizer Dividendenrendite ~3%) | Ja (Dividendenrendite ~1,5%) |
| Steuerstatus in der Schweiz | 100% steuerfreie private Kursgewinne | Kursgewinne steuerfrei, Dividenden steuerbar | US-Quellensteuer (W-8BEN) |
Die Rolle von Gold : Das Sicherheitsnetz Ihres Depots
Physisches Gold soll Aktien nicht ersetzen, sondern stabilisieren :
- Negative Korrelation in Krisen : Wenn geopolitische Spannungen oder Bankenkrisen Aktienmärkte belasten, steigt Gold meist rasant an.
- Kaufkrafterhalt über Generationen : Eine Unze Feingold kaufte vor hundert Jahren einen massgeschneiderten Herrenanzug – und tut dies heute noch immer.
Empfohlene Allokation im Schweizer Private Banking
Schweizer Vermögensverwalter empfehlen in der Regel, 5% bis 15% des liquiden Gesamtvermögens in physisches Gold anzulegen, um das Gesamtrisiko zu minimieren.
Häufig gestellte Fragen (FAQ) : Gold vs. Aktien
Ist Gold riskant, weil es keine Zinsen bringt?
Zinslosigkeit ist der Preis für absolute Sicherheit: Gold hat keine Schulden und kann im Gegensatz zu Banken oder Firmen niemals bankrottgehen.
Sollte man alle Aktien verkaufen und nur Gold halten?
Nein. Ein ausgewogenes Schweizer Vermögensportfolio kombiniert produktive Dividendenaktien mit krisensicherem Gold.
Anlagegold in der Schweiz kaufen (MwSt-frei)
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