Invertir en plata física

La inversión en plata física tiene características distintivas en comparación con el oro: precio de entrada muy bajo (unos pocos francos por moneda), mayor apalancamiento de rendimiento, pero sujeta al IVA suizo del 7,7% desde la compra.

Lingotes vs Monedas: Los lingotes de plata de 1kg (costes de fabricación diluidos) ofrecen la prima más baja sobre el spot (~3–5%). Las monedas de 1 onza (Maple Leaf, Filarmónica de Viena) tienen una prima del 8–15% pero son más líquidas y reconocidas mundialmente.

Impacto del IVA: Si compra 1kg de plata a CHF 994 + 7,7% IVA = CHF 1.070,5, necesita una subida del ~7,7% solo para no perder dinero. Es un hándicap estructural frente al oro. Estrategias de optimización: comprar a través de un depósito libre de IVA (Zollfreilager) o mediante plataformas europeas que envían desde dentro de la UE bajo regímenes especiales.

Relación Oro/Plata como señal: Históricamente, 1 onza de oro se compra con un promedio de 47 onzas de plata. Cuando la relación supera 80, la plata está estadísticamente infravalorada en relación con el oro y representa una oportunidad de arbitraje a largo plazo. En 2020, la ratio alcanzó 125 (récord) — quien compró plata ese día duplicó su apuesta en 12 meses.

Almacenamiento: La plata se oxida con el aire (formación de sulfuro de plata = ennegrecimiento). Almacénela en cápsulas herméticas o bajo atmósfera inerte. Un kilo de plata en 1.000 monedas de una onza es más voluminoso que un lingote de oro de 100.000 CHF — piénselo antes de elegir el tamaño de su caja fuerte.